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循環時尚的未來─探索循環商業模式的可行性


「目前」並不永續的時尚產業


時尚產業「目前」的運行模式,是不永續的。從2002年至今,全球服飾產品製造量成長了一倍;每位消費者平均多買了60%服飾,且平均每件服飾使用時間只有一半。世界經濟論壇預估2030年將有20億人口加入中產階級,若時尚產業的運作模式沒有根本上的轉變,對環境的影響將越來越嚴重,面臨的挑戰也會越來越巨大。而解決上述問題的方案也已經越來越明顯:我們需要轉型為循環經濟,讓商業成長與消耗有限資源脫勾,在每個價值鏈環節中消除廢棄物的產生。



現在就需要,且已經開始的「循環」轉型


時尚產業循環轉型是「現在進行式」,12.5%的時尚產業已經宣告要致力於增加循環度,其中許多領導時尚品牌也訂下了積極的永續目標。消費者越來越認知到時尚產業對環境的影響,並且急切地期待產業有更多改變。

在循環經濟中,紡織時尚產業需要結合下列元素,才能夠創造理想中對環境有正面效益且的耐久服飾。

  • 新的服飾設計策略

  • 永續的材料

  • 更好的回收循環科技

  • 搭配服務為導向的循環商業模式

目前紡織時尚產業導入循環創新的方式,大多專注於開發更循環的材料,建立自家產品收回計畫,以及改善回收設備等基礎設施。上述這些投入對建置循環的時尚產業是重要的基礎,但是他們大多各自專注於提昇某個領域的運作效率,並且規模較小。


要成功地建立循環的時尚產業,需要有整體的產品與服務轉型,整體的結合並應用創新科技,營造出適合循環的環境,從根本改變紡織時尚產業。循環商業模式已超越了單純銷售更多商品,而更專注在解決客戶需求,並且在服飾每次循環中不斷創造新價值。我們這次的研究發現,零售商可藉由更方便、彈性、個人化的循環商業模式,創造比線性商業模式更高的毛利率。


循環商業模式可以創造「三贏」的新局面:對零售商、消費者、社會皆有益。如今循環經濟已有不少重要的進步,許多創新的零售商都已在開發、應用新的解決方案。然而,如今這些案例尚未有足夠的規模去影響主流的時尚產業,並且仍有些阻礙讓產業大規模應用有所困難。


這份研究希望著手消除其中一個重要阻礙:協助讓循環商業模式的財務可行性更明確。我們在這篇文章中我們將呈現出「三種循環商業模式」,應用於四種市場價格定位時的「財務可行性」,如本頁下方圖片所示,並且主要針對已在線性生產模式取得成功的服飾品牌與零售商,導入循環商業模式時的狀況分析。本文透過提供新商業模式的樣貌,或是未來可能呈現的樣貌,以及其商業可行性等,提供您新的觀點。


 

我們的評估方法


本份研究是量化的評估分析,用以協助已在線性生產模式取得成功的服飾品牌與零售商,擬定自家公司實行循環商業模式的策略。此篇報告分析了各商業模式在各市場價格定位的相對利益 (以每個單位產品的利潤計算),並且有以下幾個重要的參考基準:


典型價格點:經過訪談並與其他研究比對後,我們在四種價格定位中,分別選擇了具代表性的典型價格點 (如本頁下方圖片)。


基準值:為了與線性商業模式比較,我們分別針對四種市場價格定位建立參考用的「線性模式基準值」。此基準值以公開財務數據訂出,並於訪談各零售商時確認具代表性。


時間點的選擇:本分析假設運作成熟且有一定規模後,某時間點的毛利率,而非以現金流量與潛勢做計算。此作法可避免初期投資成本與產品成熟曲線的假設,但也因此無法計算出淨現值 (NPV) 或是投資報酬率 (ROI)。





▲三種循環商業模式搭配四種價格定位,每種價格定位各選擇了一個「典型價格點」

商業成熟度:我們假設各商業模式都具有一定成熟度與規模時的情形,讓循環商業模式的數值與線性模式的基準值是可以比較的。


成本負擔者:我們的模型假設所有與新循環商業模式相關的營運成本都由零售商負擔。


關注的成本:本篇分析專注於營運支出 (Opex),而不是固定資本支出 (Capex)。我們計算的包含各商業模式的銷貨成本 (COGS)以及新增的變動成本 (Variable Cost),包含額外的人力需求、吸引消費者加入的成本。各商業模式都會需要一些前期的投入成本,以及後續需要持續投入的成本;而這些成本也會因各零售商的策略選擇而有很大的不同,上述這些差異並不在本文的分析範圍中。


以永續作為目標:在各個案例中,我們都假設這些商業模式的設計,是明確的為了解決時尚產業面臨的永續挑戰。例如:改善材料使用率、消除廢棄物等。

本文的財務分析模型是根據一系列的假設,各個案例的假設數值都經過零售商、創新團隊、產業專家等確認。各模式的重要假設數值如下方三個表格所示:

「租賃」商業模式


「訂閱式租賃」商業模式



「二手再銷售」商業模式



 

分析結果摘要


循環商業模式可以是財務上可行的


本研究提到的三個循環商業模式,包含租賃、訂閱式租賃、二手再銷售,都可以是財務上可行的,然而其毛利率會因為不同市場價格定位而有顯著的不同,如下圖所示。

▲ 租賃、訂閱式租賃、二手再銷售,三種循環商業模式的毛利率,並與線性時尚基準值比較

租賃商業模式應用於奢華服飾時,有超過60%的誘人毛利率。對於中階與高階服飾而言,特定的產品特性會影響其是否適合租借,例如消費者的穿著頻率。在平價服飾中,應用租賃商業模式將遇到不小的挑戰。


訂閱式租賃在中階、高階、奢華服飾皆表現出良好潛力。除了平價服飾,訂閱式租賃和線性時尚基準值有相近的毛利率。


二手再銷售是分析中財務上最可行的商業模式,應用於中階、高階、奢華服飾時,其毛利率皆高於線性時尚基準值。另二手再銷售營運操作複雜度看似較其他兩者低,但廠商必須花費較多心力吸引消費者將衣物交回廠商手中,尤其如今消費者可以輕易的透過其他網路平台販售自己的二手衣物。因此二手再銷售的零售商必須確保消費者有足夠的動機去歸還衣物給廠商,確保產品貨源。


除了金錢上的直接利益,循環商業模式也可能為廠商帶來其他過去沒有的額外優勢,例如自然增加與客戶互動的機會,用較低的成本加深與客戶的關係。因此維持高客戶回流率並更加了解客戶的使用習性,可能是循環商業模式關鍵的長期、結構性優勢。



在初始階段,中高階服飾導入循環商業模式,似乎是較吸引人的搭配


在我們的研究中,循環商業模式目前較適合與時尚產業中較高價格定位的產品搭配。奢華服飾有最明顯的商機,應用三種循環商業模式時其毛利率皆比傳統線性基準值還高,尤其租賃與二手再銷售都有很出色的數值。

在中階與高階服飾部份,各商業模式會分別因為以下幾個重要因素或策略,而影響其毛利率與財務可行性:

  • 租賃:可租賃次數 (服飾壽命)、租賃價格、包裝物流成本

  • 訂閱式租賃:退訂率、吸引消費者加入訂閱的成本、寄回更換的次數

  • 二手再銷售:取得二手衣與存貨的成本、再銷售價格、包裝物流成本

以上重要因素或策略,在Fashion For Good原文完整報告中有更多詳細分析。



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